财税与公共管理学院知识库

    随着中国特色社会主义市场经济的蓬勃发展，国内越来越多的企业正在发展壮大，但是扩大经营意味着更高的资金需求，无论是传统企业转型升级，还是新兴企业不断崛起，都离不开大量的资金需要，因此为实现其筹集资金的目的，各个企业在发展到一定阶段都会谋求上市。作为上市的手段之一，借壳上市的过程较为复杂，其面临的财务问题众多，对于财税基础薄弱的企业，可能会面临着大量的涉税风险，税收既是国家利益的基础，也是企业社会责任的象征，忽视借壳过程中的涉税问题，既可能会造成国家税源流失，也可能会导致企业承担不必要的风险，降低企业纳税信用等级，因此务必要重视借壳上市所涉及的税务问题。然而通过对学术文献的考察，发现大部分对借壳上市的研究都是基于对借壳上市前后财务指标的分析，忽视了其借壳过程中所面临的税务风险。
    本文选取创新金属借壳华联综超上市的案例，基于可税性理论和税收公平理论，对借壳双方的交易动因进行了分析，以相关的税收政策为基础，分别分析了借壳双方在重大资产出售、发行股份购买资产以及募集配套资金中可能存在的涉税风险，并根据案例的具体情况，提出了一些具有争议性的问题，比如留抵税金、分步交易和募集配套资金买入价的确定问题，最后，对案例进行总结并提出了相应的对策建议，希望能够通过对本案例的分析，为其他拟借壳上市的企业提供一些税务方面的参考建议。