融资融券对股票价格波动的影响研究——基于DID模型的检验

doi:10.19851/j.cnki.cn11-1010/f.2018.11.023

	融资融券对股票价格波动的影响研究——基于DID模型的检验
	徐雪 ; 马润平
	2018
发表期刊	价格理论与实践
期号	11 页码:87-90
摘要	本文以2014-2015年我国股市剧烈波动为研究背景,使用融资融券实施前后7年的月度数据建立DID(二重差分法)模型,实证检验融资融券对股票价格波动的影响。实证结果表明:融资融券交易对房地产行业和家电行业股价波动的影响不明显,即融资融券平抑股价波动的功能没有得到发挥。基于此,本文提出规范融资融券业务发展、促进双向交易、扩大标的证券范围、增加证券品种、进一步改进融资融券交易制度的建议。
关键词	证券市场融资融券股票价格股价波动性 DID模型
DOI	10.19851/j.cnki.cn11-1010/f.2018.11.023
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收录类别	北大核心 ; CSSCI
ISSN	1003-3971
语种	中文
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/11595
专题	丝绸之路经济研究院金融学院
作者单位	1.兰州财经大学甘肃金融协同创新中心; 2.兰州财经大学金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	徐雪,马润平. 融资融券对股票价格波动的影响研究——基于DID模型的检验[J]. 价格理论与实践,2018(11):87-90.
APA	徐雪,&马润平.(2018).融资融券对股票价格波动的影响研究——基于DID模型的检验.价格理论与实践(11),87-90.
MLA	徐雪,et al."融资融券对股票价格波动的影响研究——基于DID模型的检验".价格理论与实践 .11(2018):87-90.

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