| 我国开放式基金和封闭式基金风险的比较分析 |
| 郭海明 ; 李进芳
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| 2008-06-20
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| 发表期刊 | 开发研究
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| 期号 | 3页码:152-155 |
| 摘要 | 开放式基金和封闭式基金是两种不同运作方式的基金。本文分析发现所选两只开放式基金的收益率序列波动比较平稳,且回归方程的残差序列不存在ARCH效应,可用RiskMetrics模型计算其时变方差和相应的VaR;而所选两只封闭式基金的收益率序列有波动聚集性,存在条件异方差现象,由此拟和GARCH模型,计算收益率的条件方差和相应的VaR。比较分析发现开放式基金与封闭式基金的组织、运作形式的选择对基金风险的影响是显著的。 |
| 关键词 | 基金风险
Risk Metrics模型
GARCH模型
风险价值
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| DOI | 10.13483/j.cnki.kfyj.2008.03.035
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| URL | 查看原文
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| ISSN | 1003-4161
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| 语种 | 中文
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| 文献类型 | 期刊论文
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| 条目标识符 | http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/5248
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| 专题 | 学报编辑部
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推荐引用方式
GB/T 7714 |
郭海明,李进芳. 我国开放式基金和封闭式基金风险的比较分析[J]. 开发研究,2008(3):152-155.
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| APA |
郭海明,&李进芳.(2008).我国开放式基金和封闭式基金风险的比较分析.开发研究(3),152-155.
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| MLA |
郭海明,et al."我国开放式基金和封闭式基金风险的比较分析".开发研究 .3(2008):152-155.
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