| 中国开放式证券投资基金短期行为分析 | |
张贡生 ; 张健
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| 2008-08-20 | |
| 发表期刊 | 石家庄经济学院学报
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| 期号 | 4页码:16-19 |
| 摘要 | 文章利用Fama-French三因素模型对中国开放式证券投资基金在相邻多、空两期市场行情下的风格和收益的稳定性特征进行了实证检验,结果显示:在牛市行情中基金风格趋同性强,在资产配置风格上存在较强的"羊群效应"和"搭便车"现象,基金之间的业绩相差不大,而在调整期基金风格和收益发生改变、分化。文章认为,基金风格短期漂移的原因是我国现行的基金信息披露制度和绩效评价机制,进而造成的基金经理人与投资者以及基金经理人之间形成动态博弈。 |
| 关键词 | 开放式基金 风格漂移 道德风险 |
| DOI | 10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2008.04.029 |
| URL | 查看原文 |
| ISSN | 1008-4940 |
| 语种 | 中文 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/5139 |
| 专题 | 经济研究所 金融学院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 张贡生,张健. 中国开放式证券投资基金短期行为分析[J]. 石家庄经济学院学报,2008(4):16-19. |
| APA | 张贡生,&张健.(2008).中国开放式证券投资基金短期行为分析.石家庄经济学院学报(4),16-19. |
| MLA | 张贡生,et al."中国开放式证券投资基金短期行为分析".石家庄经济学院学报 .4(2008):16-19. |
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