基于不确定性指数和VIX的原油价格波动率预测研究

doi:10.3969/j.issn.1006-4311.2025.08.033

	基于不确定性指数和VIX的原油价格波动率预测研究
其他题名	Prediction of Crude Oil Price Volatility Based on Uncertainty Index and VIX
	廖惠琴
	2025-03-18
发表期刊	价值工程
卷号	44 期号:8 页码:112-115
摘要	为了研究国际原油期货价格的波动情况,本文对WTI原油期货价格波动率建立模型,采用标准自回归模型(AR)作为基准模型,引入全球经济政策不确定性指数(GEPU)、美国经济政策不确定性指数(USEPU)和VIX指数建立AR-X模型作为扩展模型.实证结果表明,相较于AR-USEPU模型和AR-VIX模型,AR-GEPU指模型对WTI原油期货价格波动有显著的正向影响;在预测评价中,通过样本外R2 检验和五种预测评价指标发现,AR-GEPU模型具有最好的预测效果;最后,基于不同的估计窗口和不同的窗口长度,我们的结果是稳健的.
其他摘要	In order to study the volatility of international crude oil futures prices,this paper establishes a model of WTI crude oil futures price volatility,adopts the standard auto-regressive model(AR)as the benchmark model,and introduces the Global Economic Policy Uncertainty Index(GEPU),the US Economic Policy Uncertainty Index(USEPU)and the VIX index to establish an AR-X model as an extended model.The empirical results show that compared with AR-USEPU model and AR-VIX model,AR-GEPU model has a significant positive impact on the price volatility of WTI crude oil futures.In the prediction evaluation,it is found that AR-GEPU model has the best prediction effect through out of sample R2 test and five prediction evaluation indexes.Finally,based on different estimation windows and different window lengths,the results are robust.
关键词	WTI原油波动率 AR模型不确定性指数 VIX
DOI	10.3969/j.issn.1006-4311.2025.08.033
URL	查看原文
ISSN	1006-4311
语种	中文
原始文献类型	Periodical
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/39093
专题	统计与数据科学学院
作者单位	兰州财经大学统计与数据科学学院,兰州 730020
第一作者单位	统计与数据科学学院
推荐引用方式 GB/T 7714	廖惠琴. 基于不确定性指数和VIX的原油价格波动率预测研究[J]. 价值工程,2025,44(8):112-115.
APA	廖惠琴.(2025).基于不确定性指数和VIX的原油价格波动率预测研究.价值工程,44(8),112-115.
MLA	廖惠琴."基于不确定性指数和VIX的原油价格波动率预测研究".价值工程 44.8(2025):112-115.