基于Heston模型的LM算法期权定价问题研究

doi:10.16722/j.issn.1674-537x.2024.11.008

	基于Heston模型的LM算法期权定价问题研究
	赵俊杰; 任苏灵
	2024-11-20
发表期刊	统计与管理
卷号	39 期号:11 页码:18-25
摘要	Heston模型相较于传统的Black-Scholes期权定价模型能够更好的反映标的资产价格波动率的随机性，从而提高期权定价的准确性。在Heston模型中包含六个待估参数，传统的估参方法难以对其进行估计，本文使用LM算法、SLSQP算法和模拟退火算法对Heston模型的待估参数进行估计，对2024年1月1日的上证50ETF期权进行预测并与实际结果相比较。研究发现：(1)在对Heston模型进行参数估计时LM算法对初始值的选择较为敏感。(2)在选择合适的初始值的条件下LM算法的预测精度要远高于SLSQP算法和模拟退火算法，故可证明LM算法对Heston模型进行参数估计的可行性和准确性。
关键词	上证50ETF期权 Heston模型 LM算法参数估计期权定价
DOI	10.16722/j.issn.1674-537x.2024.11.008
URL	查看原文
收录类别	AMI
ISSN	1674-537X
语种	中文
原始文献类型	学术期刊
中图分类号	F832.5;TP18
CN号	13-1395/C
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/38562
专题	统计与数据科学学院
作者单位	兰州财经大学统计与数据科学学院
第一作者单位	统计与数据科学学院
推荐引用方式 GB/T 7714	赵俊杰,任苏灵. 基于Heston模型的LM算法期权定价问题研究[J]. 统计与管理,2024,39(11):18-25.
APA	赵俊杰,&任苏灵.(2024).基于Heston模型的LM算法期权定价问题研究.统计与管理,39(11),18-25.
MLA	赵俊杰,et al."基于Heston模型的LM算法期权定价问题研究".统计与管理 39.11(2024):18-25.