“双碳”目标下基于Heston模型的碳期权定价及实证分析

	“双碳”目标下基于Heston模型的碳期权定价及实证分析
	郭精军1,2 ; 马爱琴 1; 程志勇3
	2024-08-05
发表期刊	系统科学与数学
摘要	本文综合考虑期权定价模型的假设条件及碳期权标的资产价格的变化特征,基于2021年1月4日至2021年9月27日EUA DEC22碳期货期权市场数据,利用遗传算法对定价模型参数进行估计.根据稳定的参数估计值对B-S模型、分形布朗运动模型及Heston模型的期权定价效果进行对比分析,选取最适合碳期权市场的定价模型,并为碳市场定价机制的完善及平稳运行提供相关建议.结果显示:Heston模型在碳期权市场的定价表现最优,分形布朗运动模型次之,B-S模型相对较差.因此基于Heston模型对碳期权进行定价,能够提高碳期权定价精度,有助于完善碳市场定价机制,规避碳市场交易风险,保障碳市场的平稳运行,进而促进“双碳”战略目标的实现.
关键词	碳达峰碳中和碳期权 Heston随机波动率模型期权定价
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收录类别	北大核心 ; CSCD
ISSN	1000-0577
语种	中文
原始文献类型	学术期刊
中图分类号	F832.5;X196
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/37566
专题	统计与数据科学学院
通讯作者	马爱琴
作者单位	1.兰州财经大学统计与数据科学学院; 2.甘肃经济发展数量分析研究中心; 3.西北师范大学经济学院
第一作者单位	统计与数据科学学院; 甘肃经济发展数量分析研究中心
通讯作者单位	统计与数据科学学院
推荐引用方式 GB/T 7714	郭精军,马爱琴,程志勇. “双碳”目标下基于Heston模型的碳期权定价及实证分析[J]. 系统科学与数学,2024.
APA	郭精军,马爱琴,&程志勇.(2024).“双碳”目标下基于Heston模型的碳期权定价及实证分析.系统科学与数学.
MLA	郭精军,et al."“双碳”目标下基于Heston模型的碳期权定价及实证分析".系统科学与数学 (2024).