Institutional Repository of School of Statistics
| 系统性金融风险的监测与预警研究 | |
肖强 ; 张仲眉
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| 2024-03-28 | |
| 发表期刊 | 甘肃金融
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| 期号 | 3页码:34-44,80 |
| 摘要 | 本文从我国金融体系中占据主导地位的六大金融子市场出发,基于多层因子模型构建出我国金融压力指数(FSI),借助谱分析方法研究FSI与宏观经济的关联性特征.建立马尔可夫区制转换模型,研究在不同区制下,我国金融压力影响宏观经济的异质性特征.研究发现:(1)本文构建的FSI能够较好反映出研究期内不同阶段的压力事件,基本与我国金融体系的实际运行情况相吻合;(2)FSI与宏观经济变量的变动周期大致相似,在长周期上的波动具有较强的相关性和监测性;(3)通过建立MSMH(3)-VAR(1)模型发现,样本区间呈现三区制状态特征,具有"惯性"和"棘轮效应"特点,其中"中压力、经济扩张阶段"状态的平均持续期最长,且在不同区制下,FSI对宏观经济变量均表现出显著的非线性效应.FSI为我国金融体系的风险识别提供了科学的依据,为系统性金融风险的监测、评估及预警提供强有力工具. |
| 关键词 | 系统性金融风险 金融压力指数 多层因子模型 马尔可夫区制转换模型 |
| DOI | 10.3969/j.issn.1009-4512.2024.03.006 |
| URL | 查看原文 |
| ISSN | 1009-4512 |
| 语种 | 中文 |
| 原始文献类型 | Periodical |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/37508 |
| 专题 | 统计与数据科学学院 |
| 作者单位 | 兰州财经大学统计与数据科学学院 |
| 第一作者单位 | 统计与数据科学学院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 肖强,张仲眉. 系统性金融风险的监测与预警研究[J]. 甘肃金融,2024(3):34-44,80. |
| APA | 肖强,&张仲眉.(2024).系统性金融风险的监测与预警研究.甘肃金融(3),34-44,80. |
| MLA | 肖强,et al."系统性金融风险的监测与预警研究".甘肃金融 .3(2024):34-44,80. |
| 条目包含的文件 | 条目无相关文件。 | |||||
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