基于非凸惩罚函数的高维协方差矩阵的建模

doi:10.13718/j.cnki.xsxb.2023.04.002

	基于非凸惩罚函数的高维协方差矩阵的建模
	杨小卜
	2023-04-20
发表期刊	西南师范大学学报(自然科学版)
卷号	48 期号:04 页码:13-22
摘要	近年来，随着金融数据爆炸式的增长与数据存储能力的提高，高维与高频金融数据的建模以及其在投资组合中的应用引起了人们广泛的关注.本文聚焦于高维协方差矩阵的建模问题.首先，基于VAR-LASSO模型引入SCAD惩罚函数与MCP惩罚函数替换LASSO惩罚函数，分别提出了VAR-SCAD模型与VAR-MCP模型.其次，在理论层面证明了VAR-SCAD模型与VAR-MCP模型参数的Oracle性质，弥补了VAR-LASSO模型参数不满足Oracle性质这一缺点，提高了模型的估计精确性.最后，通过实际频率为5分钟的高频股票数据，构建已实现协方差矩阵与投资组合进行实证分析.通过实证分析可以发现，VAR-SCAD模型与VAR-MCP模型在测试精确性方面的表现要优于VAR-LASSO模型，VAR-SCAD模型与VAR-MCP模型构建的投资组合的收益率高于VAR-LASSO模型构建的投资组合，其中VAR-MCP模型构建的投资组合的收益率最高.
关键词	高频数据高维已实现协方差矩阵 VAR-SCAD模型 VAR-MCP模型
DOI	10.13718/j.cnki.xsxb.2023.04.002
URL	查看原文
ISSN	1000-5471
语种	中文
原始文献类型	学术期刊
中图分类号	O212.4;F830
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/35874
专题	统计与数据科学学院
作者单位	兰州财经大学统计学院
第一作者单位	统计与数据科学学院
推荐引用方式 GB/T 7714	杨小卜. 基于非凸惩罚函数的高维协方差矩阵的建模[J]. 西南师范大学学报(自然科学版),2023,48(04):13-22.
APA	杨小卜.(2023).基于非凸惩罚函数的高维协方差矩阵的建模.西南师范大学学报(自然科学版),48(04),13-22.
MLA	杨小卜."基于非凸惩罚函数的高维协方差矩阵的建模".西南师范大学学报(自然科学版) 48.04(2023):13-22.