基于文本挖掘的公司股价崩盘风险预警——来自年报MD&A的经验证据

doi:10.19473/j.cnki.1008-4940.2022.06.006

LZUFE-KMS > 会计学院

	基于文本挖掘的公司股价崩盘风险预警——来自年报MD&A的经验证据
	尉昊; 赵甜甜
	2022-12-20
发表期刊	福建商学院学报
期号	06 页码:33-41
摘要	以2010—2021年沪深A股上市公司作为研究样本，根据年报中管理层讨论与分析(MD&A)章节，利用文本挖掘技术提取信息披露特征与文本特征，采用机器学习包括决策树模型、梯度提升树模型、极端梯度提升树与前馈神经网络模型预测公司股价崩盘风险。研究发现，MD&A信息披露特征与文本特征作为重要的非财务信息对预测股价崩盘风险起着至关重要的作用，能够显著提升模型精度，同时利用偏依赖图也验证了管理层捂盘假说对于解释股价崩盘风险的科学性与合理性。应规范年报文本信息披露，加强监督力度，促进资本市场健康发展。
关键词	文本挖掘信息披露特征文本特征股价崩盘风险机器学习
DOI	10.19473/j.cnki.1008-4940.2022.06.006
URL	查看原文
ISSN	2096-3300
语种	中文
原始文献类型	学术期刊
中图分类号	F832.51;F275
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/34791
专题	会计学院
作者单位	兰州财经大学会计学院
第一作者单位	会计学院
推荐引用方式 GB/T 7714	尉昊,赵甜甜. 基于文本挖掘的公司股价崩盘风险预警——来自年报MD&A的经验证据[J]. 福建商学院学报,2022(06):33-41.
APA	尉昊,&赵甜甜.(2022).基于文本挖掘的公司股价崩盘风险预警——来自年报MD&A的经验证据.福建商学院学报(06),33-41.
MLA	尉昊,et al."基于文本挖掘的公司股价崩盘风险预警——来自年报MD&A的经验证据".福建商学院学报 .06(2022):33-41.