基于贝叶斯时变VAR模型的中国FCI构建及其应用

doi:10.13860/j.cnki.sltj.20211130-012

	基于贝叶斯时变VAR模型的中国FCI构建及其应用
	肖强1 ; 汪卢俊 2
	2021-11-30
发表期刊	数理统计与管理
卷号	42 期号:02 页码:191-204
摘要	本文综合宏观经济变量,利用混频动态因子模型测度月度GDP,之后结合货币供应量、房价以及股价等金融变量,基于贝叶斯时变VAR模型构建科学的金融状况指数(FCI),并采用谱分析研究其预警能力。研究结果表明,股票市场、房地产市场、货币政策与实体经济对我国金融市场状况的影响具备时变性。基于贝叶斯时变VAR模型的脉冲响应分析可以发现,上述变量的影响程度依次递减。在此基础上构建的FCI较基于常系数VAR模型构建的FCI具备更强的预警能力,尤其进行三个月以内的短期预测时,优势更加明显,进而可以为有效监测金融市场状况,预警通货膨胀与金融风险提供科学决策依据。
关键词	金融状况指数混频动态因子模型贝叶斯时变VAR模型谱分析
DOI	10.13860/j.cnki.sltj.20211130-012
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收录类别	北大核心 ; CSSCI ; AMI
ISSN	1002-1566
语种	中文
原始文献类型	学术期刊
中图分类号	F832
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/34484
专题	统计与数据科学学院
作者单位	1.兰州财经大学统计学院; 2.南京财经大学财政与税务学院
第一作者单位	统计与数据科学学院
推荐引用方式 GB/T 7714	肖强,汪卢俊. 基于贝叶斯时变VAR模型的中国FCI构建及其应用[J]. 数理统计与管理,2021,42(02):191-204.
APA	肖强,&汪卢俊.(2021).基于贝叶斯时变VAR模型的中国FCI构建及其应用.数理统计与管理,42(02),191-204.
MLA	肖强,et al."基于贝叶斯时变VAR模型的中国FCI构建及其应用".数理统计与管理 42.02(2021):191-204.