上市公司股价崩盘预警模型研究——基于Cox回归与集成学习的经验证据

doi:10.14057/j.cnki.cn43-1156/f.2023.03.003

LZUFE-KMS > 会计学院

	上市公司股价崩盘预警模型研究——基于Cox回归与集成学习的经验证据
	李昊泽; 尉昊
	2023-03-20
发表期刊	金融经济
卷号	No.561 期号:03 页码:70-78
摘要	本文选取A股上市公司作为研究对象，构建Cox回归模型探讨财务指标与非财务指标对上市公司股价崩盘的影响。实证结果显示：财务指标与非财务指标对股价崩盘有一定的预警作用，在所选取的指标中，现金流比率等因素对防止公司股价崩盘的发生起到保护作用，即现金流比率越高，公司股价崩盘风险越小；而管理层持股比例等作为危险因素，会加剧公司发生股价崩盘的可能性。进一步将Cox模型与集成学习模型相结合，发现模型的预测性能显著提升。研究发现了股价崩盘在时序上的变化规律及风险预期，为企业持续经营与风险防范提供参考借鉴，有助于促进资本市场的平稳运行；风险预警模型的建立有助于利益相关者有效识别股价崩盘风险，在一定程度上保护股东和投资者的权益。
关键词	Cox模型股价崩盘集成学习风险预警
DOI	10.14057/j.cnki.cn43-1156/f.2023.03.003
URL	查看原文
收录类别	AMI
ISSN	1007-0753
语种	中文
原始文献类型	学术期刊
中图分类号	F832.51;F224
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/33546
专题	会计学院
作者单位	兰州财经大学会计学院
第一作者单位	会计学院
推荐引用方式 GB/T 7714	李昊泽,尉昊. 上市公司股价崩盘预警模型研究——基于Cox回归与集成学习的经验证据[J]. 金融经济,2023,No.561(03):70-78.
APA	李昊泽,&尉昊.(2023).上市公司股价崩盘预警模型研究——基于Cox回归与集成学习的经验证据.金融经济,No.561(03),70-78.
MLA	李昊泽,et al."上市公司股价崩盘预警模型研究——基于Cox回归与集成学习的经验证据".金融经济 No.561.03(2023):70-78.