| 一类杠杆公司的破产概率:回望期权定价方法 | |
杨朝强1 ; 田有功2
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| 2022-02-15 | |
| 发表期刊 | 应用概率统计
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| 卷号 | 38期号:01页码:1-23 |
| 摘要 | 利用结构化方法构造了杠杆公司的金融资产组合,由于公司破产的不可逆性和不确定性,可以把公司破产理解为公司所发行的债券发生违约.通过求解回望期权所满足的抛物型随机偏微分方程,推导出了混合分数跳-扩散模型下杠杆公司的股票定价公式,给出了杠杆公司在财务出现危机时股东通过资本注入来弥补经营损失和清偿债务而没有导致公司破产的概率,同时给出了股东所持有回望期权的定价公式,以及杠杆公司资产的条件分布,从而得到了杠杆公司期权违约概率的显式表达式,最后通过一个算例分析来说明模型的不同Hurst参数及风险系数、股票资产所占权重对杠杆公司破产概率的影响. |
| 关键词 | 结构化方法 回望期权 抛物型随机偏微分方程 混合分数跳–扩散模型 破产概率 |
| URL | 查看原文 |
| 收录类别 | 北大核心 ; CSCD |
| ISSN | 1001-4268 |
| 语种 | 中文 |
| 原始文献类型 | 学术期刊 |
| 中图分类号 | F830.9;F224 |
| 来源期刊等级 | C2类 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/31916 |
| 专题 | 图书馆 信息工程与人工智能学院 |
| 作者单位 | 1.兰州财经大学图书馆; 2.兰州财经大学信息工程学院 |
| 第一作者单位 | 图书馆 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 杨朝强,田有功. 一类杠杆公司的破产概率:回望期权定价方法[J]. 应用概率统计,2022,38(01):1-23. |
| APA | 杨朝强,&田有功.(2022).一类杠杆公司的破产概率:回望期权定价方法.应用概率统计,38(01),1-23. |
| MLA | 杨朝强,et al."一类杠杆公司的破产概率:回望期权定价方法".应用概率统计 38.01(2022):1-23. |
| 条目包含的文件 | 条目无相关文件。 | |||||
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