基于贝叶斯TVP-VAR模型的货币政策价格效应

doi:10.19820/j.cnki.issn2096-7411.2022.02.007

	基于贝叶斯TVP-VAR模型的货币政策价格效应
	司颖华; 马宁
	2022-03-18
发表期刊	统计学报
卷号	3 期号:02 页码:84-94
摘要	鉴于核心CPI是从货币政策角度定义的，为了探究我国货币政策的价格效应在不同时点上的差异性，本文基于八类价格指数采用小波分解和动态因子模型构建了核心CPI并将其作为价格变量，之后构建了贝叶斯框架下的时变参数向量自回归（TVP-VAR）模型，测度了我国货币政策在不同时点上的价格效应。实证结果表明：第一，相对于CPI而言，本文构建的核心CPI能更好地反映物价长期、稳定的变动趋势；第二，我国货币政策对整体物价的调控具有短期效应，且在不同时点上存在显著差异。鉴于此，建议中国人民银行编制并公布核心CPI，以便更有效地检测物价整体变动水平和测度货币政策的价格效应。
关键词	核心CPI 动态因子模型贝叶斯 TVP-VAR 货币政策
DOI	10.19820/j.cnki.issn2096-7411.2022.02.007
URL	查看原文
ISSN	2096-7411
语种	中文
原始文献类型	学术期刊
中图分类号	F224;F822.0;F726
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/31861
专题	统计与数据科学学院
作者单位	兰州财经大学统计学院
第一作者单位	统计与数据科学学院
推荐引用方式 GB/T 7714	司颖华,马宁. 基于贝叶斯TVP-VAR模型的货币政策价格效应[J]. 统计学报,2022,3(02):84-94.
APA	司颖华,&马宁.(2022).基于贝叶斯TVP-VAR模型的货币政策价格效应.统计学报,3(02),84-94.
MLA	司颖华,et al."基于贝叶斯TVP-VAR模型的货币政策价格效应".统计学报 3.02(2022):84-94.