美国经济政策不确定性对中国金融市场的影响分析

doi:10.19681/j.cnki.jcufe.2021.10.005

	美国经济政策不确定性对中国金融市场的影响分析
	司颖华1 ; 李淑云 2
	2021-10-15
发表期刊	中央财经大学学报
期号	10 页码:43-51
摘要	本文首先基于贝叶斯时变VAR模型构建了中国金融市场状况指数(Financial Conditions Index,缩写为FCI)来表征金融市场的整体状况。进而选取美国经济政策不确定性(Economic Policy Uncertainty,缩写为EPU)指数来表征经济政策不确定性特征。最后,基于互谱分析和小波分析,在不同的周期上测度了美国EPU对中国具体的股票市场和外汇市场以及整个金融市场状况的影响。笔者通过分析发现:从短期波动来看,美国经济政策的变动对中国股票市场有一定的影响;从中期波动来看,美国经济政策的变动对中国整个金融市场状况也有一定的影响;但从长期变动来看,美国经济政策的变动对中国金融市场没有显著的影响。因此,中国在应对中美贸易摩擦问题上只需更好地发展和完善自身外汇市场和股票市场在内的金融市场,便可使中美贸易摩擦对中国金融市场的影响降到最小。
关键词	经济政策不确定性中国FCI 互谱分析小波分析
DOI	10.19681/j.cnki.jcufe.2021.10.005
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收录类别	北大核心 ; CSSCI ; AMI
ISSN	1000-1549
语种	中文
原始文献类型	学术期刊
中图分类号	F832.5;F171.2
来源期刊等级	C1类
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/31119
专题	统计与数据科学学院
作者单位	1.兰州财经大学统计学院; 2.墨尔本大学经济系
第一作者单位	统计与数据科学学院
推荐引用方式 GB/T 7714	司颖华,李淑云. 美国经济政策不确定性对中国金融市场的影响分析[J]. 中央财经大学学报,2021(10):43-51.
APA	司颖华,&李淑云.(2021).美国经济政策不确定性对中国金融市场的影响分析.中央财经大学学报(10),43-51.
MLA	司颖华,et al."美国经济政策不确定性对中国金融市场的影响分析".中央财经大学学报 .10(2021):43-51.