Institutional Repository of School of Statistics
| 市盈率与上证指数非相关性实证研究 | |
刘俊; 郭三化
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| 2012-04-15 | |
| 发表期刊 | 时代金融
 |
| 期号 | 11页码:62-64 |
| 摘要 | 市盈率作为衡量股票内在价值的一个重要指标,在A股市场应用过程中,尤其是在衡量指数方面,遭遇了诸多模菱两可的困局,这给投资者和分析人士提出了严峻的挑战。尽管如此,市场在衡量指数投资价值或风险之时仍然对市盈率法乐此不疲。本文用金融计量相关方法对市盈率衡量指数是否合适进行实证研究,结果显示:市盈率与指数之间相关关系不成立;市盈率的变动对指数变动的解释程度很低,脉冲响应在相当长滞后期内不收敛,影响不确定;市盈率的变动(一阶差分)在很大程度上不是指数变动(一阶差分)的原因,而只是结果。因此,用市盈率来判断指数所处阶段的投资价值或风险并不科学。 |
| 关键词 | 市盈率 指数 关系 脉冲响应 |
| URL | 查看原文 |
| ISSN | 1672-8661 |
| 语种 | 中文 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/3051 |
| 专题 | 统计与数据科学学院 |
| 作者单位 | 兰州商学院统计学院 |
| 第一作者单位 | 统计与数据科学学院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 刘俊,郭三化. 市盈率与上证指数非相关性实证研究[J]. 时代金融,2012(11):62-64. |
| APA | 刘俊,&郭三化.(2012).市盈率与上证指数非相关性实证研究.时代金融(11),62-64. |
| MLA | 刘俊,et al."市盈率与上证指数非相关性实证研究".时代金融 .11(2012):62-64. |
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