分式布朗运动模型下的金融市场风险度量--以上证指数为例

	分式布朗运动模型下的金融市场风险度量--以上证指数为例
	郭精军1,2 ; 田婧 1
	2014
发表期刊	兰州商学院学报
期号	2 页码:89-94
摘要	金融市场风险度量在金融风险度量乃至于整个金融风险管理过程中都具有十分重要的地位。本文基于2013年至2014年上证指数的收盘数据，通过对分式布朗运动驱动的随机微分方程进行离散化处理，用其解（分式几何布朗运动）模拟上证指数的未来走势。在此基础上，采用Monte Carlo模拟法模拟出上证指数的价值分布与损益分布。最后，在95％的置信水平下计算出上证指数的在险价值（ VaR）。相对于传统股票价格预测模型---布朗运动模型，分式布朗运动模型更符合金融问题本身；利用Monte Carlo模拟法不再借助于股票价格历史数据。故而本模型对市场金融风险的预测精度更高。
关键词	MONTE Carlo模拟法分式布朗运动在险价值
URL	查看原文
ISSN	1004-5465
语种	中文
中图分类号	F222
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/26236
专题	统计与数据科学学院
作者单位	1.兰州商学院统计学院,甘肃兰州730020; 2.兰州商学院甘肃经济发展数量分析研究中心,甘肃兰州730020
第一作者单位	统计与数据科学学院; 甘肃经济发展数量分析研究中心
推荐引用方式 GB/T 7714	郭精军,田婧. 分式布朗运动模型下的金融市场风险度量--以上证指数为例[J]. 兰州商学院学报,2014(2):89-94.
APA	郭精军,&田婧.(2014).分式布朗运动模型下的金融市场风险度量--以上证指数为例.兰州商学院学报(2),89-94.
MLA	郭精军,et al."分式布朗运动模型下的金融市场风险度量--以上证指数为例".兰州商学院学报 .2(2014):89-94.