CAPM在我国市场的适用性——基于融资融券标的基金的实证分析

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	CAPM在我国市场的适用性——基于融资融券标的基金的实证分析
	张毓婷
	2020
发表期刊	市场周刊
卷号	33 期号:10 页码:149-151
摘要	通过以融资融券标的基金的日收益率为样本数据,将其分为两阶段进行时间序列检验和横截面检验,用第一期的数据进行时间序列检验得出各基金的β值,用第二期数据进行横截面检验,研究在做空机制下资本资产定价模型(CAPM)在我国证券市场的适用性。研究结果表明,在我国证券市场,系统性风险对资产收益率线性影响不显著,非系统性风险对资产收益率有较为显著的线性影响,CAPM模型在我国证券市场不完全适用。并对融资融券业务、交易制度、上市公司财务监管提出建议。
关键词	CAPM 融资融券基金适用性
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ISSN	1008-4428
语种	中文
中图分类号	F832.5
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/23522
专题	金融学院
作者单位	兰州财经大学,甘肃兰州730020
第一作者单位	兰州财经大学
推荐引用方式 GB/T 7714	张毓婷. CAPM在我国市场的适用性——基于融资融券标的基金的实证分析[J]. 市场周刊,2020,33(10):149-151.
APA	张毓婷.(2020).CAPM在我国市场的适用性——基于融资融券标的基金的实证分析.市场周刊,33(10),149-151.
MLA	张毓婷."CAPM在我国市场的适用性——基于融资融券标的基金的实证分析".市场周刊 33.10(2020):149-151.