Institutional Repository of School of Statistics
| 动态投资目标下DC型养老基金的最优投资策略 | |
孙景云 ; 李仲飞; 李永武
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| 2017-09-25 | |
| 发表期刊 | 系统工程理论与实践
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| 期号 | 9页码:2209-2221 |
| 摘要 | 本文考虑了基于动态投资目标下DC型养老基金在退休前累积阶段的最优资产配置问题。假定养老基金参与者根据其退休时的工资水平设置了一个预期的投资目标,并将其养老基金投资于由一个无风险资产和n个风险资产构成的金融市场.本文从赤字和净盈余两个角度出发分析养老基金账户值与参与者预期投资目标之间的的偏差,分别建立了基于平方损失和均值-方差目标准则之下的连续时间最优投资组合问题,然后获得了两个优化问题最优投资策略的解析形式,并分析了在上述两种最优策略之下期望终端财富之间的关系.最后通过数值算例进一步说明了本文结论。 |
| 关键词 | DC型养老基金 平方损失 均值-方差 Hamilton-Jacobi-Bellman方程 |
| URL | 查看原文 |
| 收录类别 | SCOPUS ; EI ; CSSCI |
| ISSN | 1000-6788 |
| 语种 | 中文 |
| 文献类型 | 期刊论文 |
| 条目标识符 | http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/11781 |
| 专题 | 统计与数据科学学院 |
| 作者单位 | 1.兰州财经大学统计学院; 2.兰州大学数学与统计学院; 3.中山大学管理学院; 4.北京工业大学经济与管理学院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 孙景云,李仲飞,李永武. 动态投资目标下DC型养老基金的最优投资策略[J]. 系统工程理论与实践,2017(9):2209-2221. |
| APA | 孙景云,李仲飞,&李永武.(2017).动态投资目标下DC型养老基金的最优投资策略.系统工程理论与实践(9),2209-2221. |
| MLA | 孙景云,et al."动态投资目标下DC型养老基金的最优投资策略".系统工程理论与实践 .9(2017):2209-2221. |
| 条目包含的文件 | ||||||
| 文件名称/大小 | 文献类型 | 版本类型 | 开放类型 | 使用许可 | ||
| 26182.pdf（1681KB） | 期刊论文 | 出版稿 | 暂不开放 | CC BY-NC-SA | 请求全文 | |
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