| 沪深300指数与我国制造业PMI关系的实证分析——基于VAR模型 |
| 杨书皓
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| 2018-05-15
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发表期刊 | 现代交际
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期号 | 9页码:63-64+62 |
摘要 | 股票市场的运行与我国制造业PMI的变化经常表现出共同的变化趋势,研究两者之间的关系能够对决策提供一定的参考价值。因此本文通过向量自回归模型(VAR)的理论方法对选取自2005年4月至2018年3月的月度数据来研究沪深300指数与我国制造业PMI之间的关系。研究结果表明,沪深300股票市场的运行状况主要受到其自身的影响,短期的升降表现出惯性特征,且显著地体现在紧随其后的2个月;制造业PMI对于沪深300股票市场的影响力度极小,且影响力度在其被发布后的前2个月最显著,随后递减;从长期来看,制造业PMI不能被用于预测沪深300指数的升降变化,而沪深300指数有助于预测制造业PMI,且对下个月的制造业PMI的预测效果最好,对未来4个月的都有很好的预测作用。 |
关键词 | 沪深300
指数
PMI
VAR模型
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URL | 查看原文
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ISSN | 1009-5349
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语种 | 中文
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文献类型 | 期刊论文
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条目标识符 | http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/11387
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专题 | 金融学院
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作者单位 | 兰州财经大学
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第一作者单位 | 兰州财经大学
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推荐引用方式 GB/T 7714 |
杨书皓. 沪深300指数与我国制造业PMI关系的实证分析——基于VAR模型[J]. 现代交际,2018(9):63-64+62.
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APA |
杨书皓.(2018).沪深300指数与我国制造业PMI关系的实证分析——基于VAR模型.现代交际(9),63-64+62.
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MLA |
杨书皓."沪深300指数与我国制造业PMI关系的实证分析——基于VAR模型".现代交际 .9(2018):63-64+62.
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