基于混合Copula-TGARCH-BXP模型的股市组合风险测度研究

doi:10.16459/j.cnki.15-1370/f.2019.09.002

	基于混合Copula-TGARCH-BXP模型的股市组合风险测度研究
	汪育兵
	2019-09-15
发表期刊	北方金融
期号	9 页码:9-15
摘要	股市的风险一直以来是投资者最为关注的热点话题之一。本文通过构建TGARCH和混合Copula模型并结合基于BXP分布的EVT模型以上证50指数和深证成指为例进行风险度量,首先由TGARCH对各资产收益序列进行建模得到标准化的残差序列;其次运用基于BXP分布的EVT模型对过滤得到的残差序列尾部进行建模;接着运用混合Copula模型构建各资产间的相依结构;最后以上证50指数和深证成指为例实证分析,结果表明混合Copula模型相较于单个Copula表现出更好的优越性:基于BXP分布的EVT模型的极端风险预测要优于GPD模型.
关键词	混合Copula TGARCH模型 BXP分布 VaR
DOI	10.16459/j.cnki.15-1370/f.2019.09.002
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ISSN	2095-8501
语种	中文
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/10547
专题	统计与数据科学学院
作者单位	兰州财经大学统计学院
第一作者单位	统计与数据科学学院
推荐引用方式 GB/T 7714	汪育兵. 基于混合Copula-TGARCH-BXP模型的股市组合风险测度研究[J]. 北方金融,2019(9):9-15.
APA	汪育兵.(2019).基于混合Copula-TGARCH-BXP模型的股市组合风险测度研究.北方金融(9),9-15.
MLA	汪育兵."基于混合Copula-TGARCH-BXP模型的股市组合风险测度研究".北方金融 .9(2019):9-15.

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