| 做市商制度、做市商定价行为与汇率波动 |
| 姬新龙 ; 贺姝; 任镓彤
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| 2019-10-20
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| 发表期刊 | 兰州财经大学学报
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| 期号 | 5页码:76-85 |
| 摘要 | 从外汇做市商的定价行为出发,对外汇价差和汇率波动的关系进行了理论推导,以欧元、港币、美元和日元四种外汇为样本进行定量研究,同时考虑制度背景进行对比检验。结果发现:我国外汇做市商制度推行以后,外汇买卖价差及其变化幅度双向扩大,且存在日间效应,即价差的扩大长期依赖过去价差的形成,但做市商报价行为可以在一定程度上抑制汇率波动产生的不利影响。上述结论表明,进一步完善汇率形成机制并确定合理的外汇报价点差范围,能使做市商优势发挥到最佳。 |
| 关键词 | 做市商
买卖价差
汇率波动集聚
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| URL | 查看原文
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| ISSN | 1004-5465
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| 语种 | 中文
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| 文献类型 | 期刊论文
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| 条目标识符 | http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/10479
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| 专题 | 金融学院
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| 作者单位 | 兰州财经大学金融学院
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| 第一作者单位 | 金融学院
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推荐引用方式
GB/T 7714 |
姬新龙,贺姝,任镓彤. 做市商制度、做市商定价行为与汇率波动[J]. 兰州财经大学学报,2019(5):76-85.
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| APA |
姬新龙,贺姝,&任镓彤.(2019).做市商制度、做市商定价行为与汇率波动.兰州财经大学学报(5),76-85.
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| MLA |
姬新龙,et al."做市商制度、做市商定价行为与汇率波动".兰州财经大学学报 .5(2019):76-85.
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