我国货币政策效应的非对称性分析——基于经济不确定性视角

	我国货币政策效应的非对称性分析——基于经济不确定性视角
	魏红娟
	2020-03-15
发表期刊	甘肃金融
期号	3 页码:63-69
摘要	文章从经济活动水平、核心通货膨胀、汇率、外国利率和金融市场发展水平等方面选取与经济不确定性相关的变量,使用1997M1—2018M9的月度数据,结合动态因子模型和GARCH模型,测度我国的经济不确定性指数(EUI),并基于门限VAR模型,从不同的经济不确定性视角测度我国货币政策效应的非对称性。研究结果表明:EUI能较好反映我国经济变动的不确定性特征,且不同经济不确定性条件下,我国货币政策效应具有非对称性。相对而言,低经济不确定性条件下更有利于扩张性货币政策对产出和消费价格的刺激作用。因此,建议央行编制并及时公布反映我国经济不确定性的EUI,并基于编制的经济不确定性指数实施我国货币政策的有效管理。
关键词	经济不确定性动态因子模型门限VAR 非对称性
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ISSN	1009-4512
语种	中文
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.lzufe.edu.cn/handle/39EH0E1M/10231
专题	统计与数据科学学院
作者单位	兰州财经大学统计学院
第一作者单位	统计与数据科学学院
推荐引用方式 GB/T 7714	魏红娟. 我国货币政策效应的非对称性分析——基于经济不确定性视角[J]. 甘肃金融,2020(3):63-69.
APA	魏红娟.(2020).我国货币政策效应的非对称性分析——基于经济不确定性视角.甘肃金融(3),63-69.
MLA	魏红娟."我国货币政策效应的非对称性分析——基于经济不确定性视角".甘肃金融 .3(2020):63-69.

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29004.caj（2945KB）	期刊论文	出版稿	暂不开放	CC BY-NC-SA	请求全文